2019年7月期货行业监管案例

 

守法合规是每位员工的生存之本，合规诚信是期货公司发展之基，合规文化是期货公司核心竞争力的重要组成部分。

2019年以来至少有14家期货公司受到监管处罚，7月数量就占比四成。除了2家受到证监会针对资管业务进行的两起监管处罚外，还有4家期货公司受到中期协“训诫”的纪律惩戒。

 

一、2019年7月证监会派出机构针对资管业务进行的2起监管处罚案例

案例一：7月11日，陕西证监局发布了对MK期货的监管处罚，限期3个月内完成整改，并且核查验收前不得新增资管业务，资管计划不得新增投资者和募集规模，存量资产管理计划除因持有资产未到期或延期外不得展期。

陕西证监局认为，MK期货资管业务存在以下三项主要违规问题：

（一）MK期货未能遵守审慎经营规则，制定科学合理的资产管理业务投资决策和风险管理制度，有效防范和控制风险；业务开展与资本实力、管理能力及风险控制水平不相适应，不符合《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》(证监会令第151号)有关规定。

（二）资管业务内控制度不完善。未通过信息技术手段对资管产品在银行间市场开展的债券交易审慎设置风险控制指标，合规风控部门未对资管部门债券交易情况进行跟踪监测；资管业务投资者适当性制度未及时修订，资产管理产品的风险评价不完善；未建立交易对手备选库的遴选机制，未对债券交易对手实施交易额度管理，不符合《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》(银发〔2017〕302号)第二条和《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》(证监会令第151号)的相关规定。

（三）部分资管计划违规。个别集合资管计划展期未达到集合资管计划的成立条件；部分单一资管计划为其他机构或资管计划提供规避投资范围等服务；2018年8月成立的个别资管计划客户起始委托资产低于100万元人民币，不符合《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》(证监会令第151号)相关规定，以及《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》(证监会公告[2018]31号)和《期货公司资产管理业务试点办法》(证监会令第137号)有关规定。

 

案例二：7月16日，黑龙江证监局发布消息称对DT期货采取暂停期货资管业务12个月的行政监管措施。

黑龙江证监局认为，DT期货存在以下主要违规问题：DT期货整改验收未通过，且在资管业务运作过程中，存在尽职调查、投后管理、推介宣传等方面未履行谨慎勤勉义务，误导投资者，内控管理存在较大缺陷，人员条件不符合《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》经营要求，经营场所在个别时期不符合《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》经营要求，信息披露不完整等违规事实。

 

二、2019年7月中期协对四家期货公司进行纪律惩戒

2019年7月4日，中期协发布了对YD期货、ZG期货、ZH期货和ZT期货作出纪律惩戒的决定，均为训诫，系18年资管检查后续的调查处理。

 

案例一：YD期货在资产管理业务开展过程中存在以下违规行为：

（一）投资经理与交易人员岗位不隔离，未严格执行风险控制措施；

（二）公司8个资产管理产品有8个未经登记的MAC地址登录信息，发生多笔报、撤单行为。

 

案例二：ZG期货在资产管理业务开展过程中存在未知MAC地址下单多笔的问题。

 

案例三：ZH期货在业务开展过程中存在以下违规行为：

（一）与控股子公司同时经营资产管理业务；

（二）投资经理发生变更后未按合同约定时间告知客户且未在规定期限内向上海证监局备案；

（三）ZH 3号资产管理计划的风控措施内置在交易程序中由投资顾问掌握，公司无法验证内置的事中风控措施，仅能通过停止程序进行风控；

（四）2017年9月，SX 1号资产管理计划投资者与公司董事长结婚后，其与公司自有资金参与该资产管理计划份额占总份额的63%；

（五）SY 1号资产管理计划由投资顾问经系统风控审核后直接执行投资指令，两次跌破预警线，公司未按约定对客户进行风险提示。 

 

案例四：ZT期货在业务开展过程中存在以下违规行为：

（一）某一系列资产管理计划（单一资管计划）存在委托资产由非委托人转入、转出的情况；

（二）为投资顾问申请拥有交易权限的IMS资管系统投资顾问账户，并绑定投资顾问的MAC地址，部分资产管理计划运行期间由投资顾问设备委托下单多笔；

（三）部分专业投资者的告知和确认时间与其收集到的专业投资者认定材料时间不匹配，存在先认定专业投资者后收集认定材料的情况；

（四）该公司《资产管理业务投资者适当性操作细则》未对普通投资者购买高风险产品时需“追加了解客户相关信息”的内容进行具体的制度安排，在抽查的普通投资者购买高风险产品的资料中也没有追加了解客户的相关内容；

（五）公司的交易室存在多份空白的只有投资经理签字的《投资指令及交易执行》单据；

（六）某系列资产管理产品计划未按合同规定向委托人发送月度估值表。 

 

在公司稳健经营的新时期，强化合规经营意识，完善员工合规理念，防范合规风险，对公司乃至期货行业的发展都是至关重要的。